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个性化指数投资正在兴起,谁能抓住这个风口?

Photo by Adeolu Eletu on Unsplash 

经济学人的文章称,新兴起的直接指数化账户,结合了定制化和被动投资的好处,投资机构正在抢这个风口。

2001年,麻省理工学院的教授安德鲁·罗(Andrew Lo)预言,技术进步有一天会让投资者创建自己的个人指数,以满足他们的财务目标、风险偏好和税收考虑。

罗先生写道,这样的想法今天很可能是科幻小说,但“这只是一个时间问题”。

20多年后,这个时间可能已经到来。

始于20世纪70年代的被动投资革命,导致了追踪指数表现的基金的出现,如标准普尔500指数,为投资者提供低成本的多样化投资。现在,越来越多的美国基金经理和经纪人,正在为零售客户提供更加个性化的产品,将被动投资的好处与更大的定制化相结合。此类产品被称为直接指数化账户,承诺跟踪基准指数的表现。

但与现成的共同基金或交易所交易基金(etfs)不同,后者是由投资组合经理监督的集合投资工具,直接指数化账户的投资者拥有相关的证券,并可以根据自己的需要定制投资组合。

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